在高速运行的市场经济环境下，激烈的竞争形势严重影响了中小企业融资渠道的拓展。在此背景下，“大力发展应收账款融资”被提上日程，就目前国内形势看来，应收账款融资拥有巨大发展潜力。下面咱们来看看应收账款融资具有的优势以及存在的风险点与应对策略。

应收账款融资独具优势

曾有业内人士认为，应收账款融资在国外发展得比较成熟，而在国内发展逾10年却仍处于起步状态。

如今的情势已不同。根据商务部服务贸易协会商业保理专业委员会(CFEC)的较新数据显示，截至2014年末，国内注册成立的商业保理机构已达到1220家，是2013年的4.23倍，2012年的19.2倍。这样的高增长率与应收账款融资具有的快捷方便、融资人门槛低、应收账款本身、周转灵活等特点，有着紧密的联系。

应收账款融资相比其他流动资金贷款融资来说，背景的可追溯性更为直观，与之对应的发票以及主体等也都清晰明确。

企业去做银行流动资金贷款，信用的主体就是企业本身。传统融资评估的是企业本身的信用，应收账款融资可以评估供应链两端，即债权方和债务方的信用。如果债务方信用很好可以及时付款，对债权方的信用则可不做评估。因此应收账款融资信用主体的可选择性更强。应收账款融资的增信措施也更为广泛。传统的融资要么以自身良好的信用去抵押，要么需要提供其他的担保方式，而应收账款融资还可以把应收账款拿去做信用保险，并将其作为银行增信的基础去融资。

商业保理公司为中小企业提供以转让其应收账款为前提的融资服务。

此外，应收账款融资还可以优化企业的财务报表，改善企业的现金流。一些公司在资产效率变低后可以把应收账款作为保理卖给第三方，改善资产的运营效率，提升企业的现金流，优化财务报表。

正是基于上述优势，应收账款融资能够在拓宽企业的融资渠道、降低企业的融资成本、解决中小企业融资难和“三角债”等方面发挥出积极的作用。

对于商业保理机构来说，通过应收账款保理这种方式，特别是跟地方合作，能将很大一部分的债权变成可流动性的资产，以降低风险。

风险控制是关键

有业内人士认为，风险是制约应收账款融资在国内发展的关键因素。

致力于推动工业企业融资机制创新，大力发展应收账款融资，不管是对企业还是商业保理市场，都意味着新的发展机遇，但目前其亟需做的重点工作则是加强对风险的认知与防范。

从会计复式记账角度来讲，应收账款融资涉及到债权人与债务人两个方面。对于债务人，等于取得了一笔无息贷款;对于债权人，为缓解垫资的资金紧张，可以把应收账款作为抵押、质押，或转让给第三方，即保理商来融通资金。

在应收账款融资过程中应加强风险控制，尤其是控制信用风险。市场经济本身就是信用经济，应建立客户信用档案和信用评级制度。通过信用评级，规范游戏规则，防范融资风险。否则，融资过程中的交易成本就会增加。

从内部控制角度提出“五步走”策略以有效防范应收账款融资风险，即实现应收账款融资业务流程化，流程标准化，标准清单化，清单信息化，信息透明化。五者之间环环相扣，层层递进，只要控制好每一步的关键风险点，应收账款融资的风险就能得到有效控制。除此之外，商业风险和法律风险也需要得到重视。

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